用好期貨資源 增強河南經(jīng)濟內生動(dòng)力

2024-06-28 16:33:34 作者:崔麗華 張夢(mèng)

金融的天職是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。金融穩,經(jīng)濟穩。2024年2月初召開(kāi)的河南省委金融工作會(huì )議強調,集聚金融資源要素,為現代化河南建設造血、輸血、活血。

說(shuō)起河南的金融資源特別是優(yōu)勢金融資源,非期貨莫屬。河南是新中國期貨市場(chǎng)的發(fā)源地。1990年10月12日,我國首個(gè)引進(jìn)期貨機制的中國鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)(鄭州商品交易所前身)正式開(kāi)業(yè),之后不到三年,鄭州商品交易所(簡(jiǎn)稱(chēng)鄭商所)正式推出標準化期貨合約,拉開(kāi)了新中國期貨市場(chǎng)大發(fā)展的序幕。

“近水樓臺先得月”,河南實(shí)體經(jīng)濟也早先接觸并用上了期貨工具。以鄭商所為依托匯聚起來(lái)的各類(lèi)期貨資源給河南經(jīng)濟增添了不一樣的色彩。

期貨服務(wù)河南經(jīng)濟取得積極成效

本世紀初叫響全國的“訂單+期貨”延津模式就是一個(gè)很好的期貨賦能河南實(shí)體經(jīng)濟的例證。

早在2003年,河南延津縣就探索形成了“公司+協(xié)會(huì )+農戶(hù)”的“統一供種、統一機播、統一管理、統一機收、統一收購”的經(jīng)營(yíng)模式。鄭商所2003年推出優(yōu)質(zhì)強筋小麥期貨之后,延津縣糧食流通企業(yè)金粒麥業(yè)集團公司不斷發(fā)展完善“公司+農戶(hù)”“訂單+期貨”生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式,通過(guò)小麥協(xié)會(huì )與全縣10萬(wàn)農戶(hù)41萬(wàn)農民簽訂優(yōu)質(zhì)小麥訂單,在小麥期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值。這一模式使得農戶(hù)間接參與了期貨市場(chǎng)規避風(fēng)險,為企業(yè)提高了訂單履約率,并通過(guò)企業(yè)增效帶動(dòng)了農民增收。

一個(gè)期貨品種輻射、服務(wù)的是一個(gè)產(chǎn)業(yè)甚至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈,其價(jià)格發(fā)現和套期保值功能,在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、提升產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險能力、助力產(chǎn)業(yè)轉型升級等方面發(fā)揮著(zhù)積極作用。

河南不僅是全國重要的農業(yè)大省、糧食大省,也是全國重要的礦產(chǎn)資源大省,還是全國重要的能源基地。30多年來(lái),包括鄭商所在內的國內期貨交易所上市了小麥、鋁、棉花、玉米、白銀、純堿、雞蛋、生豬、花生等多個(gè)與河南實(shí)體經(jīng)濟聯(lián)系密切的期貨和期權產(chǎn)品,為河南實(shí)體企業(yè)提供了豐富多樣的風(fēng)險管理工具,促進(jìn)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的健康穩定發(fā)展。

連接期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)的期貨交割庫,集倉儲、物流、貿易等功能于一身,不僅可以吸引產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)聚集和參與期貨市場(chǎng),而且對周邊經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有極強的帶動(dòng)作用。深度挖掘利用交割資源、參與交割業(yè)務(wù),拓展交割服務(wù),也是河南企業(yè)擴大經(jīng)營(yíng)規模、提升發(fā)展質(zhì)量的重要抓手之一。

截至2024年6月,鄭商所、上期所和大商所在河南共設置54家期貨交割庫(含存放點(diǎn)等),涉及期貨品種20個(gè),其中,鄭商所在河南共設置23家交割倉(廠(chǎng))庫(不含7家車(chē)船板服務(wù)機構)。

“立足上述優(yōu)勢,近些年河南涌現出了河南萬(wàn)莊安陽(yáng)物流園有限公司、河南豐盛農業(yè)有限公司等一批利用期貨市場(chǎng)改善經(jīng)營(yíng)、穩步發(fā)展的典型企業(yè),成長(cháng)起來(lái)了瑞茂通供應鏈管理股份有限公司、河南同舟棉業(yè)有限公司等大宗商品供應鏈企業(yè)。他們利用期貨市場(chǎng)有效管理風(fēng)險,穩步擴大經(jīng)營(yíng)規模?!睂ν饨?jīng)濟貿易大學(xué)國際經(jīng)貿學(xué)院研究員李正強說(shuō)。

河南萬(wàn)莊安陽(yáng)物流園是河南省最大的化肥商業(yè)儲備庫和尿素期貨交割倉庫,同時(shí)也是硅鐵、錳硅、純堿期貨交割倉庫,匯集了300多家央企、上市公司、產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè),涵蓋物流、外貿、港口、金融等行業(yè),有30多家企業(yè)已在園區內設立子公司、分公司或辦事處,大部分企業(yè)開(kāi)展了套期保值業(yè)務(wù)。倉儲、交割、物流形成了良性互動(dòng),強力支持了當地經(jīng)濟的發(fā)展。

另外,在河南有關(guān)部門(mén)的支持和推動(dòng)下,河南實(shí)體企業(yè)和相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體積極參與國內期貨交易所開(kāi)展的“保險+期貨”試點(diǎn)、“商儲無(wú)憂(yōu)”試點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)基地、產(chǎn)融培育基地、產(chǎn)融服務(wù)基地等建設,充分利用期貨工具和資源,實(shí)現了保供穩價(jià)、穩收增收、提質(zhì)增效。

以“保險+期貨”為例,2020年河南省財政廳聯(lián)合鄭商所開(kāi)展三門(mén)峽蘋(píng)果“保險+期貨”試點(diǎn),這是省級財政聯(lián)合交易所進(jìn)行的一次新的成功嘗試,當年2053戶(hù)蘋(píng)果種植戶(hù)獲得2.27億元的風(fēng)險保障,財政資金補貼效應放大64倍。2021年在繼續開(kāi)展三門(mén)峽蘋(píng)果“保險+期貨”試點(diǎn)的基礎上,河南省財政廳聯(lián)合鄭商所開(kāi)展花生“保險+期貨”試點(diǎn),3年來(lái)試點(diǎn)縣(區)和覆蓋種植面積逐年增加。2023年河南省花生“保險+期貨”試點(diǎn)項目覆蓋10個(gè)縣(區)、面積達57萬(wàn)畝,是國內規模最大、覆蓋縣域最多的省級花生“保險+期貨”項目。在這些試點(diǎn)項目中,河南的蘋(píng)果、花生種植戶(hù)只需繳納少部分保費,其余由地方財政、期貨市場(chǎng)等支持,實(shí)現了用“小投入”撬動(dòng)“大保障”。此外,河南各級政府部門(mén)還積極支持并推動(dòng)與玉米、大豆、雞蛋、生豬等相關(guān)的74個(gè)“保險+期貨”項目落地,累計保障現貨量127萬(wàn)噸,幫助11.8萬(wàn)農戶(hù)規避了價(jià)格波動(dòng)、天氣災害等風(fēng)險。

在探索化肥保供穩價(jià)、服務(wù)全省農業(yè)生產(chǎn)上,河南省發(fā)改委、省供銷(xiāo)社與鄭商所對接,邀請鄭商所參與研究支持河南省化肥儲備工作。河南的化肥承儲企業(yè)(如萬(wàn)莊化肥交易市場(chǎng)有限公司等)積極參與鄭商所的“商儲無(wú)憂(yōu)”試點(diǎn),有效保障了河南尿素市場(chǎng)供應充足、價(jià)格穩定。

據了解,“商儲無(wú)憂(yōu)”試點(diǎn)啟動(dòng)以來(lái),河南是項目支持的重點(diǎn)區域,也是支持占比最多的省份。4年來(lái),有19家次企業(yè)在河南省承儲,占比35.8%,累計為河南省95萬(wàn)噸的尿素平穩儲備保駕護航。

截至目前,河南有近10家企業(yè)成為國內期貨交易所的產(chǎn)業(yè)基地、產(chǎn)融培育基地、產(chǎn)融服務(wù)基地合作單位,在促進(jìn)自身業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí),也帶動(dòng)了周邊企業(yè)及上下游客戶(hù)認識了解運用期貨。

挖潛賦能實(shí)現更高質(zhì)量發(fā)展

“河南在運用期貨交易所資源更好地服務(wù)地區經(jīng)濟發(fā)展,打造更為豐富、厚實(shí)、高效的期貨生態(tài)方面,還有進(jìn)一步改善的空間?!崩钫龔姳硎?,與國內其他成熟地區相比,河南省內企業(yè)和相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體參與利用期貨市場(chǎng)的程度和水平還不夠高。

以花生期貨為例,中原期貨農產(chǎn)品負責人劉四奎表示,河南是全國第一花生種植大省,以散戶(hù)種植為主,貨源分散,中間貿易商規模小,下游深加工能力弱。目前,河南共有4家花生期貨交割廠(chǎng)庫和4家車(chē)(船)板服務(wù)機構,多數交割庫扮演的是倉儲物流服務(wù)角色,吸引和帶動(dòng)花生相關(guān)主體參與期貨市場(chǎng)的作用有限。而同樣作為花生大省,山東的花生交割庫資源相對豐富,以深加工企業(yè)、大型貿易商為主。據統計,山東共有11家花生期貨交割廠(chǎng)庫和12家車(chē)(船)板服務(wù)機構,遠超河南的交割庫數量,輻射產(chǎn)業(yè)鏈的能力也相對較強。

“企業(yè)運用期貨工具管理風(fēng)險,需要高素質(zhì)、專(zhuān)業(yè)化的期貨人才,但河南在期貨專(zhuān)業(yè)人才培養上,不管是數量還是質(zhì)量都很難與企業(yè)的實(shí)際需求匹配?!编嵵萁?jīng)貿學(xué)院期貨產(chǎn)業(yè)學(xué)院副院長(cháng)李偉說(shuō),目前河南省內開(kāi)設有期貨方向的高校僅三所,且都是在金融學(xué)、投資學(xué)等專(zhuān)業(yè)人才培養方案中設置的期貨方向,沒(méi)有單獨的期貨專(zhuān)業(yè)。后備人才的不足以及高質(zhì)量專(zhuān)業(yè)人才的缺乏,也不利于河南實(shí)體產(chǎn)業(yè)更深入地參與期貨市場(chǎng)。

如何用好期貨資源、發(fā)揮期貨作用,助力河南產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢再造、加快建設制造業(yè)強???

有行業(yè)人士提出,首先,在期貨市場(chǎng)合約品種上市注冊制引領(lǐng)下,推動(dòng)國內期貨交易所上市更多有河南特色優(yōu)勢或與河南有關(guān)的期貨新品種,比如雞肉、干辣椒、金剛石等大宗商品期貨,以及天氣指數等新型衍生品,為河南實(shí)體經(jīng)濟提供更加豐富多樣的風(fēng)險管理產(chǎn)品。建議河南省有關(guān)部門(mén)積極加強與各方溝通,協(xié)調省內機構積極承接或參與期貨新品種上市可行性研究等研發(fā)工作,推動(dòng)新品種上市。

其次,結合河南的資源優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,推動(dòng)國內期貨交易所在豫設立更多的期貨交割庫,進(jìn)一步便利河南實(shí)體產(chǎn)業(yè)參與利用期貨市場(chǎng)。鼓勵和支持符合要求的生產(chǎn)、貿易、倉儲企業(yè)申請期貨交割庫,依托交割庫支點(diǎn)和網(wǎng)絡(luò ),做大做強倉儲、貿易、物流經(jīng)濟。

最后,充分用好包括交易所在內的各類(lèi)期貨資源,加大對河南實(shí)體企業(yè)和機構的期貨培訓,推動(dòng)其利用期貨等衍生工具和產(chǎn)品管理風(fēng)險、穩定經(jīng)營(yíng)。

“要充分發(fā)揮期貨交易所的龍頭引領(lǐng)作用,積極開(kāi)展期貨知識培訓,營(yíng)造豐富厚實(shí)高效的期貨生態(tài)。針對與鄉村振興、加工制造、貿易物流、工商財稅等實(shí)體產(chǎn)業(yè)高度關(guān)聯(lián)的職能部門(mén)、省市縣三級金融管理部門(mén)的干部,加強期貨知識學(xué)習和培訓,讓利用期貨和衍生工具管理價(jià)格風(fēng)險、服務(wù)鄉村振興、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟穩健發(fā)展的理念在全省各級領(lǐng)導干部中普及推廣開(kāi)來(lái),以便更好地支持所管轄的企業(yè)、所服務(wù)的產(chǎn)業(yè)和農業(yè)經(jīng)營(yíng)主體利用期貨市場(chǎng)管理風(fēng)險。同時(shí),河南省市有關(guān)部門(mén)要加強與國內期貨交易所的合作,面向省市國有企業(yè)、上市公司、中小企業(yè)等,組織開(kāi)展多樣化、精細化的期貨業(yè)務(wù)培訓,引導企業(yè)積極有效利用期貨市場(chǎng)?!崩钫龔娬f(shuō)。

身處河南的鄭商所,是期貨服務(wù)河南實(shí)體經(jīng)濟的主要支撐力量。鄭商所相關(guān)負責人表示,鄭商所將堅守期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、服務(wù)國家戰略的宗旨,立足期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮,著(zhù)眼河南實(shí)際需求,積極加強與河南各級政府部門(mén)的溝通和配合,不斷提高綜合服務(wù)能力,探索期貨市場(chǎng)助力河南高質(zhì)量發(fā)展的路徑和機制,為河南經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展貢獻更多期貨力量。

此外,還要加強期貨后備人才和專(zhuān)業(yè)人才的培養?!耙皇峭苿?dòng)河南高校適時(shí)開(kāi)設期貨及衍生品專(zhuān)業(yè),通過(guò)系統的專(zhuān)業(yè)教育,培養更多深入了解期貨市場(chǎng)運作規律、掌握各種風(fēng)險管理工具和技術(shù)的期貨后備人才。二是搭建期貨專(zhuān)業(yè)人才培養交流平臺,匯集各方智慧,建立和完善期貨和衍生品行業(yè)的教育培訓體系,為行業(yè)和產(chǎn)業(yè)輸送更多高質(zhì)量的專(zhuān)業(yè)人才?!崩顐フf(shuō)。

(來(lái)源:期貨日報網(wǎng))

責任編輯:劉明月

掃一掃分享本頁(yè)